انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره در محیط فازی ممدانی

Authors

  • حجت الله صادقی استادیار، دانشکده مدیریت، گروه مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد
  • داریوش فرید دانشیار، دانشکده مدیریت،گروه مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد، یزد
Abstract:

اصلاحات جزء جدایی ناپذیر تحولات اقتصادی در بخش مالی می باشد که شامل شکل دهی دوباره ساختار بازارسرمایه، نوآوری در ابزارها و محیطی با نظم جامع تر است. دو مکتب فکری غالب بر ادبیات بازار سهام، تجزیهو تحلیل های بنیادی و تکنیکی می باشند. مسئله انتخاب پرتفوی بسیار مهم می باشد. به همین علت، این پژوهشارزیابی سهام، شرکت ها با استفاده از هر دو روش تجزیه و تحلیل بنیادی و تکنیکی را برگزیده و سپس به منظورتشکیل پرتفویی که حالات مختلف ریسک و ترجیحات سرمایه گذارن را لحاظ کند، از مدل فازی ممدانی ومدل برنامه ریزی خطی عدد صحیح ترکیبی استفاده نموده است. دلیل استفاده از سیستم فازی ممدانی، کارابودن آن در محیط های مبهم و استفاده از دانش انسانی و مدل برنامه ریزی خطی عدد صحیح ترکیبی، قابلیتیافتن جواب بهینه مسئله از میان تعداد زیاد جواب موجود می باشد. نتایج ارزیابی عملکرد پرتفوی های تشکیلشده برای سه حالت سرمایه گذار ریسک گریز، ریسک خنثی و ریسک پذیر، نشان می دهد که عملکرد پرتفویپیشنهادی مثبت بوده و عملکرد مناسبی را نشان می دههد، اما در مقیاسی  دقیق تر  پرتفوی تشکیل شده برایسرمایه گذار ریسک گریز در وضعیت مطلوب تری قرار دارد

Upgrade to premium to download articles

Sign up to access the full text

Already have an account?login

similar resources

طراحی سیستم خبره فازی برای انتخاب سیستم برنامه‎ریزی منابع سازمان‌

انتخاب سیستم برنامه‌ریزی منابع سازمان به‎دلیل هزینه‎ی سنگین خرید و پیاده‌سازی آن و همچنین پیچیدگی‎های تطبیق فرآیندهای سازمان با سیستم جدید، از تصمیمات خطیر مدیریتی محسوب می‌شود. هدف این مقاله، طراحی یک سیستم خبره فازی برای انتخاب سیستم برنامه‎ریزی منابع سازمان مناسب بر مبنای معیارهای انتخاب معتبر و بین‎المللی است تا ریسک ناشی از انتخاب نادرست تا حدامکان کاهش داده شود. منطق فازی این امکان را م...

full text

بررسی کارایی انتخاب پرتفوی بهینه بر اساس مدل چولگی در محیط فازی

مهمترین مسئله مطرح برای سرمایه گذاران به خصوص در آغاز فعالیت اقتصادی، مسئله نحوه تخصیص سرمایه به یک یا چند گزینه مختلف سرمایه گذاری است تا ضمن داشتن حداکثر بازده، حداقل ریسک را متحمل شوند. این موضوع در ادبیات اقتصادی به عنوان مسئله انتخاب پرتفوی مطرح است. در پژوهش حاضر، عملکرد بهینه سازی کلاسیک پرتفوی(مدل میانگین واریانس مارکویتز) در صورت استفاده از مدل مبتنی بر چولگی در محیط فازی به عنوان تابع...

full text

طراحی سیستم خبره فازی برای انتخاب سیستم برنامه‎ریزی منابع سازمان

انتخاب سیستم برنامه ریزی منابع سازمان به‎دلیل هزینه‎ی سنگین خرید و پیاده سازی آن و همچنین پیچیدگی‎های تطبیق فرآیندهای سازمان با سیستم جدید، از تصمیمات خطیر مدیریتی محسوب می شود. هدف این مقاله، طراحی یک سیستم خبره فازی برای انتخاب سیستم برنامه‎ریزی منابع سازمان مناسب بر مبنای معیارهای انتخاب معتبر و بین‎المللی است تا ریسک ناشی از انتخاب نادرست تا حدامکان کاهش داده شود. منطق فازی این امکان را م...

full text

انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبرۀ فازی مبتنی بر قاعده

هدف این پژوهش ساخت پورتفوی­های مناسب به وسیلۀ درنظر­ گرفتن میزان ریسک­پذیری سرمایه­گذاران و ترجیحات آن­ها به صورتی انعطاف پذیر، کاربردی و واقع گرایانه می­باشد. به همین منظور یک سیستم خبرۀ فازی مبتنی بر قاعده برای حمایت از مدیران سرمایه­گذاری در تصمیمات سرمایه­گذاری میان مدتشان ساخته شده است. عملکرد سیستم خبرۀ پیشنهادی توسط داده های 106 سهام که در بورس اوراق بهادار تهران بین سال های 1384 تا 1392...

full text

قیمت گذاری محصولات جدید در صنعت شیشه ایران با استفاده از سیستم های خبره فازی

دنیای امروز، میدان رقابت تولید کنندگان، شرکت­ها و بنگاه­های اقتصادی در عرصه­های مختلف است و از این بین شرکت یا تولیدکننده­ای پیروز این رقابت است که سهم بیشتری از بازار را از آن خود کرده باشد. لذا اقداماتی نظیر تعیین قیمت بصورتی مناسب برای محصول موجود و بخصوص جدید راهی موثر درکسب سهم بیشتری از بازار است. همین امر موجب شده تا بسیاری از بنگاه­های اقتصادی به منظور موفقیت بیشتر در بازار رقابت از روش...

full text

انتخاب تأمین‌کننده با استفاده از سیستم استنتاج فازی

  تأمین‌کنندگان یکی از اساسی‌ترین قسمت‌های زنجیره‌ تأمین هستند که عملکرد آنها به صورت غیرمستقیم بر رضایت مشتریان تأثیر بسزایی دارد. از آنجا که خواسته‌های مشتریان با سازمان‌ها متفاوت است، سازمان‌ها برای انتخاب تأمین‌کنندگان خود ناگزیرند معیارهای گوناگونی را در نظر بگیرند. در سال های اخیر، مطالعات زیادی در این زمینه و با به کار بردن معیارها و روش‌ها ی گوناگون انجام پذیرفته است.   هدف از این تحقیق...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


Journal title

volume 16  issue 48

pages  131- 151

publication date 2018-06-10

By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023